黃勁文：雞蛋產量不斷上升 產業逐步規模化
芝華商業數據有限公司CEO 黃勁文
新浪財經訊 9月13日消息，由大連商品交易所主辦的“第九屆中國玉米產業大會”9月13日在大連舉辦。大會以“臨儲政策市場化改革中的發展機遇”為主題，將聚焦於玉米臨儲政策市場化改革中產業的風險管理與發展機遇。新浪期貨全程直播本次大會。
黃勁文表示東北地區、東南地區，湖北、湖南，包括廣東雞蛋產量在上升。一方面是規模化，以前是三五千只雞，現在是十萬只，百萬只，甚至是幾百萬只，產業發展很快。另外是和金融的結合，在目前來講，這個行業裏面參與的是很大企業，還有這個行業的貿易商比較多，中小的養殖戶相對來說比較少。交易所一起合作，去孵化去培養這個行業，給大家做培訓，讓中小企業也能夠參與到這個市場來。
以下是黃勁文的演講實錄：
大家下午好，專家們好，非常感謝大連商品交易所，這是第三次參加玉米產業大會，回憶一下上午金總的講話，大會的名字有問題，我們有朋友看到今天的照片說怎麽底色這麽綠，國際產業大會，這個是與國際接軌，國外是紅色是跌，綠色是賺錢，所以綠色是非常好的顏色。
今天講雞蛋跟玉米的關系大，實際上蛋雞行業主要是由於玉米的下降，跟去年比平均價格跌差不多1塊錢左右，正是玉米價格1塊，成本下降。
首先我想跟大家介紹一下蛋雞行業，行業大概是現在3500億年產值，種禽環節，還有包括首要，設備，大概有1000億左右的產值，蛋雞的養殖環節，還有雞蛋的貿易、銷售和深加工，所以加起來大概3500億。從雞產蛋講我們講每年是2800萬噸左右的產量，我們看到，右面的圖，在90年代的時候，那個時候產量相對比較大。首先是人口的紅利，相對來講經濟的高速增長，雞蛋作為人均量是在增長的，最近幾年基本上屬於比較好的一個增長。
我們再看這個行業非常多，農民散養少一點，但是作為專業的養殖，這塊是非常多的，有幾十萬家，以養雞為主業的農戶，全國有四五十萬家，還有是大型的專門做雞蛋貿易的貿易商，還有是一些深加工的企業，深加工是像蛋清等等這些深加工產品，還有像月餅、烘培、面包。
從全國蛋雞行業分布，聚集在東部人口密集的地方為主。我們看到一直是從黑龍江，一直往南走，走到廣東，東部的靠海這塊，全部是養殖的，再加上中間一塊，從江蘇到安徽，河南、湖北，還有四川，這些都是傳統養殖的地方。這裏有一些特點，有十個省主產區的產量占了前面產量的78%，另外一個是有些地區與銷售相比，像廣東省，它的產量非常少，需求量非常大，所以是凈流入的地區，除了廣東還有北京、上海、浙江。
我們看看雞蛋，主要的消費是怎麽樣的情況。在來講是深加工這塊，占比重很小，主要最大的一塊消費是家庭消費，老百姓餐桌上，自己在家做飯的消費，占了雞蛋所有銷量的53%，超過一半。第二塊是戶外消費，主要是去餐館，還有單位、學校的食堂這些消費，占了28%，另外是烘培消費，烘培消費實際上是粗加工，就像神丹牌雞蛋，這種是把雞蛋一些簡單的清潔處理，然後打一層膜。還有深加工，把它做成像鹹蛋、皮蛋、五花蛋，還有面包烘培占了25%，雞蛋大家看到，它是不是剛性需求的產品，基本上主要是家庭消費，跟收入沒有太大關系。
對於戶外養殖，比如經濟環境好，在過去GDP增長10%以上的時候，大家去餐館吃飯、宴請，這些都會比較多，經濟下滑以後，這塊明顯減少，特別像中央八項規定以後，這種特別是宴請的浪費性的需求就下降了。
雞蛋加工企業開工率比較高，但是雞蛋價格比較高的時候，目前來講很難把這些價格轉嫁到消費者上，雞蛋價格在4.5元以上，很多加工企業會建廠，很快基本上賣掉。所以這塊彈性還是比較大的。
今天簡單跟大家介紹一下，今年我們做的雞蛋品種上比較多的，包括從五月份到八月份，連續做了四場市場調研，從北方的遼寧到北京，然後到河北、河南、湖北、山東，一直到廣東，做了四次市場調研，簡單跟大家分享一下這個結果，首先我們看到，五月份在河北做的調研，雞市場是傳統的雞蛋市場，這裏看到蛋養殖同比增長數非常多，達到百分之二三十的增加，包括一些跟養殖相關，像雞籠一些設備的銷售。今年比較大的問題是成本增加。我們在河北採訪一家比較有代表性的企業，它的代表性是因為它在全國的銷售行業是非常多的，它把全國分成十個銷售大區，主要是種雞雞苗，銷售期的變化，能夠準確的反應出來。這裏看到全國整體來講，是在增加的，增加比較大。但是各個地區的增速是一樣的，有些傳統的產區，像環保等等，增量比較小，特別是以前沒有試過以前的虧損，沒有什麽負擔的，然後上雞上得很快，整體來講大幅度增加，這個也是驗證了今年雞的存量很快，增長的一個指標。
還有我們看到，山東企業，還有大商所的交割庫，這裏看到有一些分歧，包括潤東，他們的變化是原來種雞，種雞質量比較差，青年雞三個月左右的雞，一個到兩個月可以直接下蛋，小雞要五個月孵化，這個能夠看到前一段時間的價格起來了以後，就不願意等五個月再賣雞蛋了，寧願吃直接買那種青年雞，能夠更快的把雞蛋放出來。
這個時候當時看是比較瘋狂的上雞苗，包括訂雞，已經訂到十月份。還有一個，我們去了北京，北京也是全國最主要的銷區之一，北京也是全國雞蛋行業定價的主要風向標，我們看到基本上判斷，市場上看到的，大雞蛋小雞蛋，如果雞蛋上市，小雞比較多，這些小的還會逐漸變成大的，這個對市場供應是比較大的，因為小雞蛋和大雞蛋，小雞蛋是40克到50克，大的雞蛋是70克。中雞蛋的產量比小雞多1/3。在五月份預測八月份會是4塊錢的高價格，回過頭來看，今年高價是8月底多9月初，今天是9月13號，15號是中秋，中秋雞蛋銷售來講，批發包括做月餅、蛋糕，在節前大概一個半月到兩個月，真正的需求是7月中旬的時候開始，如果商超零售端大家去商場促銷，賣雞蛋，這種的話，應該是節前10天開始。所以最近這兩個禮拜雞蛋的價格上升，基本上商超會全面啟動，到現在為止，今天的價格是在產區基本上4塊錢左右，銷區像廣東各地不一樣，大概有4.4到4.6塊錢。
這裏面是遼寧主產區，一個是在錦州黑山，一個是在大連周邊，旅順。生產是在瀋陽，這幾家基本上現在回過頭來看，還是非常準確的，基本上4塊錢左右，這個遼寧還是有非常多的支持。去年可能是在4.8、4.9元，但是今年達到這個高點，基本上最後一天市場零售價都差不多。我們再看一下，蛋雞行業的一些主要的數據。首先看總蛋雞，這裏面是一個增長的情況。我們看到今年有66萬，跟去年同期比大幅度增加了39%，從供應端來講，壓力非常大，整體來講是屬於供應過剩的情況。
我們再看看距離雞蛋生產更近的行業，就是種蛋雞，也就是現在正在下蛋的母雞，種蛋雞決定了能夠有每天的雞蛋的產量，高峰期在產蛋雞是90%多，就是100天能夠下90多個蛋，有幾天不下蛋。低的話有可能會到80%，剛剛開產的小雞可能是80%，還有是很老的老雞。八月份的數據看到，蛋雞存量在12.46億只，這個跟7月份比略有下降，環比下降了0.32%，但是跟去年同比比較，增加了接近13.96%，這裏面為什麽是在有一些略微的變化，實際上目前在我們看到的，每個月都會有新開的蛋雞，上個月沒採蛋，這個是從吉林資料來的。另外一個在種蛋雞減少，高齡母雞，當吃飼料的時候，超過下蛋的產量的話，8月份整體來講淘汰量超過基本的量，整體會有一個略微的影響。
另外一個指標，後備雞，現在養殖戶養的還沒有下蛋，五個月前的雞，這裏面看到的是有一個大幅的下降的趨勢。同比有一個30%多的增加，為什麽下降呢？今年的情況，我們在上半年的時候，有一段時間是屬於比較好的，另外一個原因是因為玉米飼料的成本幅度下降，所以上雞的時候是非常瘋狂，但是到七月份，我們說傳統的旺季開始漲價的時候，今年出現的情況，7月份比6月份價格低，這是十幾年來的統計數據第一次看到的。所以在養殖戶上雞的積極性非常大，7月份預期漲價沒來，對很多原來想上的雞苗就不上了，或者是推遲訂單或者取消訂單，出現了這樣的情況。8月份雞的產量，比7月份下滑。
這個圖展示的，是按雞的生育周期，大概商品雞跟小時候散養的不一樣，一般是100天到150天，應該是有四到五個月，是不下蛋的，我們說是後備雞。過了四五個月以後，大概一年的時間，基本上是維持在產蛋率在50%以上。我們說蛋雞養殖它的幾個成本，頭幾個月，這個雞是不下蛋，但是每天要吃飼料，這是它的一個成本。到開產了以後，每天下雞蛋，賣雞蛋的收入，減去飼料的成本，這個時候是掙錢的情況。100天到150天淘汰的時候，這個老雞是可以賣錢，比如4塊錢一斤的雞，整個生命周期在15塊錢到20塊錢左右。這裏面我們看目前雞的不同狀態，從後備雞到中蛋蛋雞到大蛋的蛋雞，從這裏面推算出來未來的雞蛋產量，未來會怎麽樣。這個和未來的供應是有一個數據，現在看到一個結果，大蛋雞占質量非常大，也就是說目前來講，供應壓力很大，因為都是產蛋度非常高，市場供應非常大，馬上中秋節，在10月份到11月份是需求的淡季，過了以後，到1月份到12月下旬開始，進入到需求的旺季，我們可以測算目前的雞會不會在春節前淘汰，如果在12月份前後淘汰的話，那個時候就發現蛋雞存欄會有比較大的減少。但是需求在那個時候開始，這個時候供需的變化就會比較大。
我們說國家一直在提供給側改革，在蛋雞的環節上，我們是看不到有什麽效果，供給側改革一般是在行業出現虧損的情況下做的事情，我們看左邊的圖，蛋雞養殖，從2011年到現在，整整五年時間，基本上是處在一個盈利狀態，沒有什麽虧損，只有短短的2014年出現過一些小的虧損，我們說2014年開始到2015年都是非常大的盈利，特別是2014年平均一只雞的利潤，達到30多到40塊錢，在這個行業算是一個暴利。然後是從今年來看，也是有十幾塊錢的盈利，在這樣整個行業是屬於盈利狀態情況下，養殖戶不會主動減少的，所以說這個供應一直會放緩。
目前是什麽樣的狀態呢？雞蛋的價格，過完了中秋以後會跌價，跌破3—3.5元，會到2.8到2.5，但是對養殖環節來講，是等飼料成本的下降。這裏的成本是要看是什麽企業，一般規模企業是比較精準的算全部成本，包括廠房設備的投入，到雞苗，還有人工投入，還有環保的投入，全部算上，大型企業可能算出來的成本，在2.6元或者到2.8元左右一斤雞蛋。現在是盈利狀態是非常好的，我們看大的企業，都有規模。小的是什麽狀態，一般的農戶，因為是自己打工，就把工資算進去，基本上是看飼料成本，每天看撿了多少雞蛋，賣了多少錢，吃了多少，用了多少，只要是掙的，只要是賣雞蛋錢超過買飼料的錢，就會繼續養。這個錢就非常低，測算全國平均大概是2.2元左右，雞蛋價格接近4塊錢，從現在到明年應該非常悲觀，明年的雞價可能在3塊錢左右，這個時候都不會出現自動的降下來。這個決定了整體來講，應該是供過於求的狀態。
剛才講了淘汰雞的情況，我們看到淘汰量是超過了新增量，所以說這兩個月看到的總體的占比面積在下降，但是下降非常少，我們是新增的量還是在增加，只不過是最近，特別是7月份到8月蛋價比較低迷，很多養殖戶覺得雞差不多了就賣掉。
我們看到未來一個是正常淘汰，把雞養到500天以後淘汰，這個是正常情況，這種正常情況發生的機率不是很高，大部分或者是延遲淘汰，或者是提前淘汰，延遲淘汰就是說雞蛋價格非常好，利潤非常好，就盡量讓這個雞多下蛋，多養一點，會養到六七百天，包括其他的手段延遲蛋雞下蛋，因為雞每下一天蛋就是在賺錢，如果把雞賣掉了，就沒有賣蛋的收入了。養殖利潤好的前提下，就會逐漸延遲淘雞。
什麽時候會出現提前淘汰，就是深度虧損的時候，就是每天虧錢，就可能是400天、450天的雞就會淘汰掉。這個存欄動態的變化，這個是中國雞蛋的價格，飼料的價格，養殖的利潤，另外是比較精準的把握農戶的心態，相互來講還是隨大流的，信息比較落後。這個時候就會出現這種提前淘汰。
下一個是存欄的這些，也會受疫病的影響，今年算了一下，今年秋冬疫病發生情況比較多，如果一旦發生，就可能是比較普遍的現象，會出現一些情況很難把控。雞蛋的品種有一個非常大的季節性，這個過去十幾年的變化，都證明了它的季節性非常強，一般是一年算下來，有幾個大的節日，第一個是春節，清明節是很小的節日，然後是端午，然後是中秋、國慶，一年圍繞這幾個節日，節日前一般會出現生產企業備貨，引起了需求，導致蛋價的上漲，實際上節日開始之前，會下跌，因為從生產發貨環節，已經是備貨了，所以最後出現價格的下降。
我們看看今年中秋，過兩天就是中秋了，我們看看過去幾年的情況。平均節前幾年下來，平均4.78元，節後會有大幅度的下降，下降0.99元，這個降幅是非常大的，8毛錢以上的降幅。
從今年我們看到節前的高點，是到4.2元，現在期貨盤面是3370左右的價格，實際上非常有趣，節前在期貨盤面兩次出現1609的高位是4300，現在現貨價格是4.24是節前，現在1701的價格是3370，這個正好也是比較準確的預測，節後特別是中秋和國慶以後，大概現貨價格3.2-3.3，目前來講的是期貨這幾年來的行情。
時間關系，後面簡單過一下。東北地區、東南地區，湖北、湖南，包括廣東產量在上升，傳統的地方也受到一些壓力，新的地區限制比較少一點。另外是規模化，現在不像以前，以前是三五千只雞，現在上的是十萬只，百萬只，甚至是幾百萬只，產業發展很快。另外是和金融的結合，在目前來講，這個行業裏面參與的是很大企業，還有這個行業的貿易商比較多，中小的養殖戶相對來說比較少。交易所一起合作，去孵化去培養這個行業，給大家做培訓，讓中小企業也能夠參與到這個市場來。
目前來講，也就是說因為期貨的門檻相對比較高一點，五噸雞蛋是一個合約的單位，對一些養殖戶來講，產量不夠，所以通過場外期權，按照1000只雞為一個單位來買保險，讓中小客戶也能夠參與到期貨市場當中來。目前來講，這個行業規模化還沒有完全形成，場外市場真的非常好，不需要有專業期貨的研究和專業，是一個非常好的領域。
今天由於時間關系，就講到這裏，如果以後有機會，大家可以關註我們的芝華數據公眾號，裏面有非常多的現貨價格數據對外公布，謝謝大家。
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