標題: 非農PK聯儲紀要 現貨金品嘗先苦後甘-2012/04/07 11:37 [打印本頁]
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非農PK聯儲紀要 現貨金品嘗先苦後甘
本周黃金市場大事不斷，包括美聯儲會議紀要、歐洲央行利率決定以及美國非農數據等，其中有關QE3的預期對於金價走勢起到至關重要的影響。盡管本周金價依然收低，但周五非農數據令QE3預期再度升溫，並提振金價走強，短線走勢有望企穩反彈。
現貨金4月2日至4月6日當周開盤報1670美元/盎司，盤中最高最低分別是1683.30美元/盎司、1611.80美元/盎司，收盤報1637.99美元/盎司。前周收盤報1667.90美元/盎司，下跌29.91美元/盎司，跌幅1.8%。周K線圖顯示，現貨金本周收出下影線較長的小陰線，此前兩周均收出陽十字星。
美國勞工部周五(4月6日)公布的數據顯示，美國3月非農就業人數增長12.0萬人，僅為上月增幅的一半，且遠不及預期的增長20.3萬人，同時，3月非農就業增幅也創下2011年10月來最小；2月非農就業人數修正後為增長24.0萬人，初值為增長22.7萬人。1月非農修正為增長27.5萬人，初值增長28.4萬人。與此同時，美國3月失業率進一步走低至8.2%，前值未作修正，仍為8.3%的水平。
該數據公布後，市場對美聯儲(FED)實施第三輪量化寬松措施(QE3)預期再度升溫，導致美元指數快速下滑，金價則趁勢走強。
不過周五歐美市場恰逢耶穌受難日休市，多數市場參與者離場，金價漲幅尚屬溫和，分析師指出，下周投資者重返市場之後，美元可能將承受更大下行壓力，從而推動金價進一步反彈。
法國興業銀行(Societe Generale SA)駐紐約高級外匯策略師Sebastien Galy認為，非農數據令那些預期QE3的市場人士的論據更加充分。
Pension Partners LLC首席投資策略師Michael Gayed在非農數據公布後接受採訪時指出：“美聯儲會議紀要未提及QE3，目前看來，不實施寬松措施的理由將變得不那麼站得住腳。”
他補充道：“我們一直以來得到的信息就是，美聯儲實施刺激措施將利好黃金。”
本周早些時候，因美聯儲周二公布的3月政策會議紀要一度削弱市場對美聯儲QE3的預期，並推動美元走強，金價周二和周三呈大幅下滑態勢，周三一度跌至3個月低點的1611.80美元/盎司。
該紀要顯示出隨著美國經濟改善，決策者推出新一輪貨幣刺激舉措的熱情較1月而言已經有所減退。
會議紀要顯示，有“幾位”委員認為，一旦經濟失去動能，或如果在過長的時間內通脹保持在過低的水平，可能需要推出進一步的刺激舉措。但持上述觀點的委員人數遠小於1月會議，當時的會議紀要顯示，“一些”委員認為不久可能需要進一步放松政策，且其他委員認為一旦經濟狀況惡化，可能需要進一步刺激舉措。
此外，歐洲央行(ECB)行長德拉基(Mario Draghi)周三稱，歐元區經濟面臨下行風險，經濟下行風險來自歐債危機和大宗商品價格上漲。德拉基的講話打壓歐元走低，也加劇了黃金本周上半周的跌勢。
非農走勢料決定金價下周走勢
分析師表示，非農數據將在下周歐美投資者重返市場後顯現更大影響力，考慮到該數據令QE3再度升溫，金價短線有望企穩反彈。此外，印度珠寶商暫停罷工也利好金價短期走勢。
Green Key Asset所有者Jimmy Tintle周五在非農數據公布前表示，黃金下周走勢部分取決於美國非農就業數據。
匯豐(HSBC)也在數據前指出，如果周五公布的美國失業率好於預期，黃金價格將受到打擊，反之則將推動黃金上漲。而由於美國3月份非農就業數據公布之際恰逢主要西方國家因耶穌受難日休市，成交清淡的市況下，該數據或將加大價格波動，且該數據或將影響下周黃金價格走勢。
美國百利金融集團(PFGBEST)黃金白銀專家Mike Daly表示，黃金在1610至1614美元/盎司區間存在支撐。
Daly稱：“近期金價下跌主要是美聯儲公開市場委員會(FOMC)公布的會議紀要打消了市場對量化寬松(QE)的預期，但近期金價過分修正了，特別是自市場在2月29日因抱有相同想法而出現大幅走低後。金價停止下跌可能是因跌勢更甚於其應有的水平。”
印度珠寶商周五暫停了有史以來最長的全國性罷工，因印度政府部門已保證將考慮放棄徵收非品牌黃金首飾消費稅。
印度財長慕克吉(Pranab Mukherjee)曾於3月16日在發布預算報告時表示，政府將向無品牌珠寶徵收1%的消費稅，並將黃金與鉑金進口關稅提高一倍至4%。這一決議直接導致了持續21天的印度珠寶商罷工。
全印珠寶首飾交易聯盟(All India Gems & Jewellery Trade Federation)主席Bachhraj Bamalwa在接受採訪時表示：“財長已經保證會考慮撤回徵收消費稅的訴求。”
他並稱，此次罷工使整個行業損失約2000億盧比的收入。
黃金長期前景依然看好
基金管理公司Sector Investment Managers的執行長Angelos Damaskos周五表示，由於中東的不穩定和主權債務問題復發，今年稍晚金價和油價可能雙雙觸及紀錄高位。
Damaskos預計，金價將升至2,000美元/盎司，部分歸因於工業國家的經濟增速放慢，以及今年稍晚投資者的關注焦點將重回歐債問題。現貨金曾於2011年9月觸及紀錄高點1920.50美元/盎司。
金價今年一季度累計上漲6.6%，主要受美聯儲維持極低利率水平至2014年底的承諾提振，這令持有黃金的機會成本維持在極低水平。
量子基金創始人、投資大鱷羅傑斯(Jim Rogers)周五表示，他依然看好黃金和白銀長線走勢，並將在低位買入更多。
羅傑斯在1999年成功預測了全球商品將走高，且黃金、白銀迎來牛市。他的很多預測均在近幾個月和幾年的金融市場中兌現。但他一直對美元和其他法定貨幣的風險發出警告。
短期而言，他對黃金和白銀走勢並不樂觀。他說：“我預計金銀價格還將下挫，那時我會買入更多。”
他近期表示，他將在金價跌至1600美元時買入，並在跌至1500美元時加倉。他並重申金價將在未來10年升至更高水平。
不過羅傑斯並未說明金價具體能漲至多高，他曾在2011年11月時表示黃金很容易升至2000美元/盎司，但升至2400美元將代表牛市的終結，而這還需要幾年時間。
摩根士丹利(Morgan Stanley)周一公布報告表示，黃金和白銀今明兩年仍將上漲。
摩根士丹利說，“今明兩年，由於投資需求強勁，我們預計黃金和白銀價格仍將顯著上漲。”
下周重要事件提示
周一
日本2月經常帳
中國3月工業生產者出廠價格指數
中國3月居民消費價格指數
歐元區4月Sentix投資者信心指數
周二
德國2月季調後貿易帳
法國2月工業產出
美國2月批發庫存
美國2月批發銷售
日本央行公布利率的決定
周三
日本2月核心機械訂單
美聯儲發表褐皮書
周四
澳大利亞3月就業人口變動
法國3月消費者物價指數
歐元區2月工業產出
美國2月貿易帳
美國3月生產者物價指數
美國上周季調後初請失業金人數
周五
中國3月城鎮固定資產投資
中國3月工業增加值
中國3月社會消費品零售總額
德國3月消費者物價指數終值
美國3月消費者物價指數
美國4月密歇根大學消費者信心指數初值