近半強積金基金 回報跑輸通脹

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鄧家彪批評，強積金仍然存在「基金過多、收費高企、回報不穩」等問題，無助保障僱員退休生活。

(綜合報道)(星島日報報道)工聯會調查發現市面逾五百隻成分基金，近半過去一年平均回報率跑輸通脹，近三成基金更出現十年期回報率低於通脹的「慘況」；至於二十隻最高資產值的基金，全部的一年期回報均低於盈富基金，當中六隻基金收費更按年上升，工聯會批評強積金收費高企、回報不穩問題嚴重，無助退休保障。

工聯會七月研究五百三十七隻強積金基金計畫，發現實際基金開支（收費）按年增十五億元，至九十二億元，基金平均開支微跌百分之零點○三，至百分之一點六九，但仍有八成基金高於平均基金開支比率。

基金開支比率最高是美國萬通的保證基金「萬全強制性公積金計畫」，開支比率高達百分之三點八三，而十大開支比率最高的基金中，八隻屬保證基金，工聯會立法會議員鄧家彪稱，「詫異多隻收費高的保證基金，其一年期和三年期回報均『見紅』」，又指積金局推出半自由行時「打鑼打鼓」，對開支比率減幅又不見多提。

工聯會發現，五成強積金基金的一年期平均回報跑輸通脹，近三成基金十年回報低於通脹，兩者分別按年升一成半及百分之六；約九成基金的一年期平均回報落後盈富基金表現，近八成半強積金的十年期平均回報率落後盈富基金，兩者分別按年升一成及兩成。

研究抽出二十隻最高資產值的基金，佔強積金計畫總資產值近四成，有六隻的基金開支比率按年增加，當中以保守基金「匯豐強積金智選計畫」增幅最大，由百分之零點三四增至百分之零點四二，而且全部的一年期回報均低於盈富基金，當中十六隻跑輸盈富基金十年期回報率。

匯豐回應，從未提高任何基金管理費，強積金保守基金在該月回報高於積金局每月的「訂明儲蓄利率」，受託人才可收取管理費，解釋當回報高於「訂明儲蓄利率」的月份增多，受託人可收取行政費亦增，並在基金開支比率反映出來。

鄧家彪批評，強積金仍然存在「基金過多、收費高企、回報不穩」等問題，無助保障僱員退休生活，以往受託人經常指待基金資產值增加，規模效益可令開支比率下降，但在二十隻最高資產值的基金中，僅三隻按年開支比率有跌幅，反映受託人根本無意壓低收費。

積金局回應，強積金制度自推出至今年六月底，淨供款額是四千一百億，投資回報達一千三百億，扣取開支後，強積金回報每年有百分之四點三，跑贏同期百分之一點六的通脹率，又指強積金是長綫投資，投資期往往長達三十至四十年，計畫成員不應著眼於短期回報。

星島日報