中共「十八大」將於本周四(8日)召開,適逢熱錢湧港,不少評論都認為資金來港炒作中國經濟見底復甦。事實上,自從9月底確定了「十八大」的召開日期後,國指便從低位反彈,由會期公布前約9,600點水平,反彈至目前的10,833點,升幅近13%。上證指數也升2,000點至2,117點,升幅近6%。「十八大」關係著中國今後十年的經濟發展,配合當前的國內外經濟形勢,相信穩增長仍是主調。綜合市場人士分析,有8大「國策股」還具炒作空間,當中以基建水泥股最被看好。
香港文匯報記者 周紹基
內地近日傳九大部委研究鋼鐵、汽車、水泥、機械製造、電解鋁、稀土、電子信息、醫藥八大重點兼併重組,整合概念股預期為資金下一個追捧板塊。
汽車股再傳出獲扶持
內地再傳出「汽車下鄉」政策,汽車股被看高一線,以農村為主要市場的長汽(2333),將因而受惠。麥格理指,長汽的農村用越野車需求強勁,今年首8個月有關產品銷量升40%,故調高長汽目標價至23.9元。
若基建及保障房等政策推動,鋼鐵股將會受惠,摩通10月上旬發表報告指,第四季經營環境將會改善,內地各類鋼產品價格將回升,該行看好馬鋼(0323),由「中性」升至「增持」,目標價2.2元。
相較於鋼鐵股的低殘「博反彈」,水泥股屬一面倒的強勢,幾乎是所有分析員近日話不離口的推介股份。耀才證券研究部副經理植耀輝表示,潤泥(1313)未來幾年會進一步擴大產能,有助集團進一步提升市佔率,被市場看高一線;至於西部水泥(2233)現價市盈率僅約7倍,市帳率僅1.14倍,有機會追落後。
經濟回暖利好鋁業股
鋁業股近年受產能過剩困擾,股價差強人意,但內地經濟有望在第三季見底,加上國策的支持,鋁業股中以中信資源(1205)較被看好,該股為中信集團成員之一,主要產品包括電解鋁、煤、錳及原油等,在內地經濟回暖下,業務前景較樂觀。
新鴻基金融資料研究報分析員李惠嫻則推介機械重工股,她指中央大力推行基建,帶動整體建築行業復甦,建築機械股被受追捧。美林認為中聯重科(1157)最受惠,因其多元化產品組合有助公司在行業低潮期亦取得正增長,加上其領導市場地位和強勁財政狀況,重新給予「買入」評級,目標價14.6元。
稀土板塊被視為國策股中的「落後一族」,本身貴為極重要的工業原料,但價格過去一直偏低。中央正加強管理稀土的開採及出口,長遠有助拉高稀土價格。不過,市場目前未看好稀土股的前景,主要因中日爭端導致日本改向別國購買稀土,令近日中國的稀土價格下挫。
醫藥吸具研發力股份
相反,同樣較落後的電子信息及醫藥股,就被市場看好。從事製造及銷售無線電訊網絡優化系統的京信(2342),上半年受環球經濟所累,股價一度沉底,但內地移動用戶及數據流量上升勢頭持續,加上內地電訊商快將因升級至4G網絡而加大資本開支,估計集團未來盈利可望重新受惠。致富證券資產管理部聯席董事莊志豪認為,該股可上望3.5元。
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