中國爭奪鐵礦石定價權初戰告捷

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談判桌上的國際礦產巨頭必和必拓終於舍棄了“甲方”的蠻橫。日前，中國鋼鐵工業協會正式對外宣布，必和必拓在一次國際鐵礦石貿易中，首次采用了中國編制的鐵礦石價格指數。這意味著，一直致力於獲取鐵礦石定價權的中國終於有了發言權。

據長江商報記者了解，在國際鐵礦石價格在持續下跌，且中國鐵礦石需求量驟減的情況下，國際三大鐵礦石巨頭：巴西淡水河谷公司、澳大利亞必和必拓以及力拓集團，10月份以來相繼宣布在今年第三季度進行了較大規模的增產。巨頭增產勢必會造成買方市場，業內人士分析認為，這有利於中國礦業指數的實行。

對此，鐵礦石行業分析師日前在接受長江商報記者采訪時表示：“中國要爭取到絕對定價權，還有很長的路要走。只有數量上超過50%的國際企業采用中國指數，且市場上超過30%的交易用‘中國指數’來完成，絕對定價權才算告捷。”

國際三巨頭操縱礦石價格

澳新銀行在10月23日的報告中指出，海上運輸鐵礦石的價格正加速下跌，隨著鋼鐵價格下跌，中國鋼鐵企業開支收縮。

10月21日，最大的鐵礦石產商必和必拓表示，至9月30日的三個月裏，鐵礦石產量提高了7%至6130萬噸，而兩天之前，巴西淡水河谷公司表示，記錄鐵礦石產出達到了8800萬噸。10月中旬，力拓公司公布的第三季度鐵礦石產出增加了12%。

雖然國際鐵礦石的價格走低，但是三大礦山超乎想象的出貨量已經決定其在鐵礦石領域具有非常強悍的定價權。幾乎同時，盡管中國是世界上最大的鐵礦石消費國，但因為產量低，在鐵礦石定價上一直沒有發言權。

目前全球通用的鐵礦石定價標準是什麽？這一定價標準對中國有何影響？

據長江商報記者了解，2010年之前，四大國際鐵礦每年年初同中國鋼鐵廠談一個“協議價”，這個價格一年中基本不變，俗稱年度長協，但這種定價模式備受質疑。鐵礦石和海運費的劇烈波動使長協合同難以執行。

2010年開始，全球三大礦石巨頭淡水河谷、必和必拓、力拓先後推翻了運行長達三十年的長協貿易模式，推行鐵礦石指數定價。至此，鐵礦石年度長協合同終止，參照普氏指數定價的月度合同開始主導市場。

“國際上比較有影響力的鐵礦石指數有三種，分別是普氏能源資訊的普氏指數、環球鋼訊的TSI指數以及金屬導報的MBIO指數。這三大指數均以中國市場的鐵礦石現貨需求為基準編制。而這三種指數中普氏定價最頻繁，最受關註的也是“普氏定價”浙江物產中拓相關人員向記者介紹，普氏指數與MBIO一樣，以青島港到岸的62%的粉礦為基準編制。但對比顯示，上海鋼聯鐵礦指數比普氏指數低0.3美元/噸。

這一看似公平的定價機制卻並不意味著我國對鐵礦石定價權的掌握。由於多家海外投行參與，自運營以來，以普氏指數為代表的新加坡交易所鐵礦石場內外交易影響全球，而其海外指數、美元交易的制度，使得中國對鐵礦石定價鮮有話語權。

礦石市場“中國聲音”被認可

中國鐵礦石資源貧乏，對外依存度曾接近70%，鋼鐵企業卻備受備受高礦價之苦。作為世界上最大的鐵礦石進口國，中國鐵礦石進口卻處處受制於人，鐵礦石定價之殤深深的刺痛了鋼鐵人的心。

在經過多年的醞釀後，礦石市場上開始漸現中國聲音，國內鐵礦石價格指數也開始陸續推出。

長江商報記者了解到，長協取消後，中國一直在爭取鐵礦石定價權：大連商品交易所設立鐵礦石期貨，上海清算所上線鐵礦石掉期，北京國際礦業權交易所引入全球四大礦山力拓、必和必拓、淡水河谷、FMG入股。而且，從卓創咨詢的統計數據來看，鐵礦石主力期貨合約價格與青島港現貨價的相關性由2013年的不足0.8提高到目前的0.99以上，國際國內兩個市場正在被“打通”之中。

此外，2011年3月，新華社推出了新華-中國鐵礦石價格指數，中國鋼鐵工業協會、中國五礦化工進出口商會、中國冶金礦山企業協會，在當年10月亦聯合推出了中國鐵礦石價格指數。雖然中國陸續推出了幾種鐵礦石指數，但是收效甚微，國際礦山巨頭仍一直采取普氏指數。

實際上，中國鋼鐵業在改革開放之後一直在悄然發展壯大過程中，並在進入21世紀之後達到了一個高潮。數據顯示，中國的鋼鐵產量約占全球總產量的50%。全球鐵礦石的需求增長主要集中在中國，中國進口需求的變化影響頗大。2011年，中國鐵礦石進口量增長6780萬噸，2012年和2013年分別增加5860萬噸和7480萬噸。此外，近兩年國際鐵礦石價格跌幅已超60%。

中國鐵礦石需求影響到了澳大利亞，必和必拓總裁偉傑表示：“中國鐵礦石需求帶動了西澳大利亞皮爾巴拉地區的發展，為滿足中國對鐵礦石的強勁需求，必和必拓使鐵礦石產量在過去十多年間擴大三倍多。”中國的粗鋼產量占據了全球鋼產量的半壁江山；生鐵產量更是占到全球的一半以上，這也為中國爭取鐵礦石的定價權埋下了種子。

中國爭取實質定價權

今年9月作為國際鐵礦石領軍企業,必和必拓采用了中國內地機構的指數，表示了該企業的定價思路開始向中國市場傾斜，並以“買方”市場意願作為定價基礎。

“在此前的普氏指數采集樣本多采自外企，對於國內鋼廠自己的生產情況，需求情況以及消費情況，沒有準確的實際意義。此次采用中國的定價指數，對中國意味著，鐵礦石定價權慢慢回歸到自己的手中。對於企業，可以根據自己的實際情況，來引導鐵礦石價格的走勢。”鐵礦石分析師在接受記者采訪時表示。

從價格方面來看，中國粗鋼產量高速增長的時代已經過去，極點峰值也很可能為期不遠。一旦中國鋼鐵業停止快速增長，世界鐵礦石供求格局有可能發生中等程度的反轉。因此，采用中國的鐵礦石指數定價應付這種可能的市場變化顯然對需方更為有利。

“此次定價在國外被采用，對中國意味著爭取到了開盤價的主動權。”浙江物產中拓相關人員認為，鐵礦石有進口和國產，定價標準因地制宜，進口的鐵礦石用國外的定價，國內鐵礦石（地礦）也有自己的鐵礦石定價。此次采用了中國編制的鐵礦石價格指數，對於中國爭取鐵礦石定價權來說無疑是邁出一大步。

“但是後期距離實質定價權還不好預算，目前大多企業也在觀望的態度，中國距離爭奪鐵礦石實質定價權還有一定距離。”上述鐵礦石分析師稱，四大礦主要的定價還是依照普氏指數來定價，定價模式還沒真正改變，也就是說中國想要爭氣實質定價權仍需努力。

中國能源網